A taxa do CDI é uma das taxas mais importantes do mercado financeiro. Não à toa, a taxa do CDI hoje norteia e serve como comparativo para muitos investimentos, principalmente na renda fixa.
Mas, apesar de ser tão importante, ela ainda pode representar problemas para os investidores iniciantes. Isso por dois motivos:
- Os investimentos que usam o CDI como benchmark não utilizam a taxa do CDI na sua “taxa bruta”, o que pode confundir.
- Uma boa parte dos investidores iniciantes não tem ideia de onde encontrar fontes confiáveis para saber a taxa do CDI hoje.
Por isso, o artigo de hoje tem como objetivo te ajudar, independente se você é iniciante ou não, a entender onde você pode encontrar uma fonte confiável para a taxa do CDI hoje e como usar ela para calcular a rentabilidade dos seus investimentos.
Primeiro, porém, vale a pena explicar o que é, de fato, o CDI.
O que é o CDI?
O CDI é uma sigla para “Certificado de Depósitos Bancários”. Basicamente, os CDIs são títulos negociados entre os próprios bancos, com a finalidade de servir como solução para que os bancos consigam equilibrar suas contas diariamente, já que eles precisam zerar os saldos de suas operações com o Banco Central todos os dias.
Dos CDIs, nós extraímos uma taxa conhecida como taxa DI, sendo esta uma taxa de juros média utilizada nas negociações por meio dos CDIs.
Onde posso encontrar a taxa do CDI hoje?
Aqui resolvemos o primeiro problema.
Existe sempre uma dúvida relacionada a encontrar sites e blogs confiáveis para encontrar a taxa do CDI hoje.
O mais confiável é o site da B3, antiga BM&F Bovespa. Vale lembrar aqui que, antes da fusão da BM&F com a CETIP (fusão que fez surgir a B3), a taxa do CDI (ou taxa DI) podia ser encontrada no site da CETIP. Com a fusão das duas, agora a divulgação da taxa passou a ser da B3.
Mas, caso prefira os aplicativos, podemos indicar o App Renda Fixa que apresenta as principais taxas do mercado em tempo real. Basta fazer o download gratuitamente pelo Google Play ou Apple Store.
Por que a taxa do CDI hoje é importante para compararmos investimentos?
O raciocínio é simples: se entre os bancos eles emprestam juros a uma taxa X, por que você deveria aceitar emprestar dinheiro em forma de investimento a uma taxa muito menor que esta taxa?
É justamente por isso que o CDI é uma forma interessante para compararmos investimentos. Se o Banco empresta dinheiro para um outro banco a uma taxa de 5% ao ano, não faria sentido você também realizar este empréstimo (por meio de um CDB, por exemplo) por uma taxa de 2% ao ano.
E qual a melhor forma de fazer essa comparação?
Em si, o cálculo de um investimento que tem um rendimento atrelado ao CDI não é tão simples quanto parece. Isso porque os rendimentos são demonstrados em porcentagem do CDI.
Podemos conferir alguns exemplos na imagem a seguir:
Imagem retirada da plataforma do aplicativo Renda Fixa.
Por isso, para podermos fazer uma comparação assertiva e até mesmo calcular o rendimento de um investimento, precisamos fazer o seguinte passo-a-passo:
- Pegar o rendimento do investimento do qual queremos calcular;
- Verificar o quanto está a taxa do CDI hoje;
- Utilizar a taxa do CDI hoje como base para ver o rendimento bruto da aplicação;
- A partir desse rendimento bruto, calcular via Excel o valor final da aplicação;
- Descontar o Imposto de Renda ao final.
Para ficar claro, vamos a um exemplo seguindo o passo-a-passo informado:
1) Pegar o rendimento do investimento do qual queremos calcular
Para esse passo, irei utilizar o CDB do Banco ABC Brasil, de 113% do CDI, da imagem mostrada anteriormente. Não se trata de uma recomendação de investimentos, mas apenas um exemplo real para entender a conta do rendimento por percentual do CDI na prática.
2) Verificar o quanto está a taxa do CDI Hoje
Atualmente, a taxa DI está em 9,15% ao ano, utilizando o site da B3 como referência.
3) Utilizar a taxa do CDI hoje como base para ver o rendimento bruto da aplicação
Como a aplicação é de 113% do CDI, temos que verificar o quanto isso seria transformados em uma taxa de juros numérica. Por lógica, sabemos que 9,15% do CDI é igual a 100% do CDI. Então, basta fazer a regra de 3:
- 9,15% – 100% CDI
- X – 113% CDI
- 100x = 9,15 * 113
- x = 1.033,95 / 100
- x = 10,339% a.a.
Logo, concluímos que 113% é o mesmo que uma taxa de 10,34% a.a. (arredondada).
4) A partir desse rendimento bruto, calcular via Excel o valor ao final da aplicação
Você pode utilizar essa fórmula que vou ensinar na planilha do Excel, LibreOffice ou no Google Sheets.
Para calcular o rendimento, precisaremos das seguintes informações:
- Valor inicial aplicado;
- Valor mensal aplicado;
- Tempo de investimento;
- Rendimento.
As informações do tempo de investimento e o rendimento já foram fornecidos a nós na imagem dos exemplos de CDB.
O CDB do Banco ABC Brasil rende 113% por um período de 1 ano. Para o cálculo, não irei considerar que haja investimento mensal (lembrando que, nesse caso, a taxa devia ser transformada em uma taxa mensal, o que deixarei para explicar também em outro artigo), e que o investimento inicial foi de R$5.000,00.
Nesse caso, só precisamos aplicar essas informações na fórmula VF (ou FV em inglês).
A estrutura da fórmula é esta: =VF(rendimento;tempo;valor mensal;valor inicial;0)
Logo, o nosso exemplo ficaria como na imagem abaixo:
E, como resultado final, temos um valor final de investimento de R$5.107,50.
Agora, podemos ir para o último passo para calcular um investimento com base na taxa do CDI hoje.
5) Descontar o imposto de renda ao final
Para descontar o imposto de renda, primeiro precisamos entender qual o valor dele.
No caso da maioria das aplicações de renda fixa, o IR funciona da seguinte forma:
- Até 180 dias = alíquota de 22,5%
- De 181 a 360 dias = alíquota de 20%
- De 361 a 720 dias = alíquota de 17,5%
- Acima de 720 dias = alíquota de 15%
Sabendo que o CDB usado como exemplo tem 365 dias até o vencimento, usaremos a alíquota de 17,5%.
Com isso em mente, basta retirar 17,5% de R$107,50, que foi o nosso lucro no período. Podemos fazer isso pelo seguinte cálculo:
V = 107,50 – (107,50*0,175)
V = 107,50 – 18,81
V = R$ 88,69
Logo, o nosso valor final líquido de investimento, retirando o imposto de renda, foi de R$5.088,69, sendo R$ 88,69 o nosso lucro líquido.
Com o fim desses 5 passos, agora você está pronto não só para entender o que é o CDI como também está preparado para verificar a taxa do CDI hoje e fazer simulações dos seus investimentos.
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Por: Bruno Papi