Com a elevação da taxa básica de juros, a Selic, para 9,25% nesta quarta-feira, o Banco Central também altera o cálculo do rendimento da poupança. Essa alteração acontece porque a poupança tem dois cálculos diferentes dependendo do patamar da Selic.
Se a taxa básica estiver abaixo de 8,5%, o cálculo é um, se estiver acima, outro. Num primeiro momento, no entanto, a mudança de patamar terá pouco impacto no resultado final para o poupador.
No cenário anterior, com os juros a 7,75% ao ano, a poupança renderia 70% do valor da Selic mais a Taxa Referencial (TR), uma taxa calculada pelo Banco Central que leva em conta, entre outros fatores, o patamar da Selic. Como ela está zerada há anos, o rendimento da poupança seria de 5,53% ao ano.
Já com a taxa básica de juros em 9,25%, o rendimento é de 0,5% ao mês mais a TR. Em 12 meses com a taxa nesse patamar, o rendimento passaria a 6,17% ao ano mais a TR. Se o cálculo continuasse pelo método anterior, o rendimento seria de 6,45%.
Como a Selic está muito próxima do limite de 8,5% e a TR segue zerada, então a diferença entre os dois cálculos ainda será pequena.
Projeções da Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac) mostram que R$ 10 mil na poupança por 12 meses com Selic em 9,25% renderiam R$ 617 mais a TR. Já com a Selic em 7,75%, o rendimento em um ano seria um pouco menor, de R$ 553.
Aumento da Taxa Referencial (TR)
A medida que a Selic for aumentando - a projeção do mercado é de 11,25% em 2022 - a TR acompanhará o movimento e o rendimento também.
Leia mais: Entenda o que é a inflação e como proteger seus investimentos.
Se houver alteração da TR, será mínima e com impacto irrelevante. Agora, se a Selic ficar acima de 12%, você começa a ter uma incidência maior de TR.
Esses rendimentos ficam abaixo da inflação deste ano, que está em 10,73% no acumulado dos últimos 12 meses, em novembro. Ou seja, ao final do ano, o dinheiro perderia valor.
Investimentos melhores
O patamar de 8,5% é o equilíbrio entre as duas formas de correção e, por isso, a mudança não faz tanta diferença no cálculo da poupança.
A taxa de 8,5% seria o ponto de equilíbrio, tanto por um sistema quanto pelo outro você vai ter a mesma rentabilidade, não tem uma mudança na taxa significativa.
Ressaltamos também que existem outras opções de investimentos no mercado com retorno (muito!) melhor do que a poupança e que devem ser consideradas.
Se você quer ter um ganho acima da inflação, tem que mudar sua aplicação. Se você quiser ter liquidez diária, tem o Tesouro Selic ou o CDB do banco, com opções para liquidez diária e buscando um rendimento de, pelo menos, 100% do CDI.
Por: Bruno Papi