Entender o que diz um gráfico de candlestick é um conhecimento muito lucrativo para o investidor que busca sucesso na bolsa de valores.
Sendo assim, esta habilidade é fundamental, principalmente, para quem deseja utilizar a Análise Técnica para identificar os momentos corretos de compra e venda.
Por isso, neste artigo vamos te explicar o que é o gráfico de candlestick, por que você deve utilizá-lo nas suas estratégias, quais são os seus padrões e mais. Confira!
Antes de continuar, se você precisa de um conteúdo completo sobre Análise Técnica e todos seus indicadores, veja a nossa introdução à Análise Técnica.
O que é o gráfico de Candlestick?
O gráfico de candlestick é uma forma de mostrar o que ocorreu com o preço de uma ação, em um determinado período de tempo.
Ele é o tipo mais popular entre os investidores que usam a Análise Técnica.
Por que é chamado de candlestick?
Fonte: Bee Felten-Leidel.
O gráfico de candlestick tem esse nome porque sua representação gráfica parece uma vela (no inglês, candle).
Por que utilizar o gráfico de candlestick?
A variação dos preços, quando analisada por meio de candlesticks, pode indicar importantes momentos de compra e venda, como:
- a ação vem caindo, é um bom momento para compra?
- a ação vem subindo, é um bom momento para venda ou ainda há potencial para alta?
No caso da análise técnica, as respostas para estas perguntas passam necessariamente por uma boa interpretação de um gráfico.
Existem diversos tipos de gráficos de ações, e cada investidor tem as suas próprias preferências. Você pode, por exemplo, optar por gráficos de:
- Linha
- Área
- Barras
- OHLC
- Candlestick
Cada um deles tem suas vantagens e desvantagens mas, com toda certeza, podemos afirmar que o gráfico de candlestick é o que melhor representa informações ao investidor e, portanto, é o mais utilizado.
Como surgiu o Candlestick?
Vamos voltar ao Japão do século XVIII, quando o arroz era a grande riqueza dos fazendeiros.
Naquela época, muitas negociações eram feitas com esse produto, como compra, venda, armazenagem e, até mesmo, contratos futuros!
Desta forma, esse sofisticado comércio tinha milhares de negociadores por todo o país e, inclusive, “bolsas de valores” onde o arroz era negociado.
Contudo, a sofisticação desse mercado não parava por aí.
Desde essa época já havia investidores aplicando conhecimentos de análise técnica sobre as variações do preço do arroz por meio de um tipo de gráfico bastante particular, eram os atualmente chamados Candlesticks.
No século XIX, o investidor americano Steve Nison percebeu que esta aplicação poderia obter resultados excelentes quando aplicados sobre outros ativos, como ações, contratos futuros e até mesmo moedas.
Então, Nison escreveu e publicou um dos clássicos da análise técnica, o livro “Japanese Candlestick Charting Techniques“, que ensina de modo único como entender os chamados padrões de candlesticks.
Como interpretar o gráfico de Candlestick?
Para interpretar o gráfico de candlestick, o investidor precisa atentar-se a três principais elementos: período, formato e cor.
Abaixo, vamos entender melhor como cada um desses conceitos funcionam.
1. Período
O principal conceito dos candlesticks é que cada candle representa o que ocorreu com o preço de uma ação durante um determinado período de tempo.
Ou seja, cada candle pode representar 1 minuto, 5 minutos, 1 hora, 1 semana, 1 mês e até mesmo 1 ano.
Você é quem escolhe.
2. Formato
O formato do candle, por sua vez, é determinado por importantes valores que o preço da ação atingiu durante o período escolhido. São os preço de:
- abertura
- fechamento
- mínimo
- máximo
Esses valores dão forma aos dois elementos que compõem um Candle:
- o corpo (que traz as informações de fechamento e abertura);
- a sombra (que informa os máximos e mínimos do período).
O “corpo” dos candles, o retângulo, mostra o valor atingido pelo preço da ação no na abertura e no fechamento. Já a “sombra”, a linha vertical ligada ao candle, mostra o preço mínimo e o máximo do período.
Portanto, como o tamanho da variação de preços também muda, existem diversos formatos de candlestick.
3. Cor
O terceiro elemento que compõe um candlestick é a sua cor. Ela determina se o candlestick é de alta ou de baixa.
Assim, quando o preço de fechamento está abaixo do preço de abertura, significa que o preço da ação caiu durante aquele período e o candlestick será de baixa.
Da mesma forma, quando o preço de fechamento for maior que o preço de abertura, significa que o preço subiu durante aquele período e o candlestick será de alta.
Veja na figura abaixo como interpretar cada um dos três elementos do candlestick:
Fonte: Capitalresearch.
No gráfico abaixo, temos o histórico diário da VALE3 (VALE), com as informações sendo exibidas como candlesticks.
Como você já deve ter percebido, os candles podem apresentar as mais variadas formas, com corpos maiores, sombras menores, etc.
Um candlestick muito comprido, por exemplo, indica que houve muita movimentação de preços.
Já um candlestick mais achatado indica que houve pouca variação entre o preço de abertura e o de fechamento.
Essas formas dão origem aos chamados padrões de candlesticks, que são interpretados pelos investidores como indicadores de comportamento, como reversão de tendência ou, como indicação de suporte ou resistência.
Veremos, a seguir, exemplos desse tipo de análise.
Como interpretar os padrões de Candlestick?
É importante alertar que esse é apenas um dos elementos que existem na Análise Técnica e, portanto, não deve ser utilizado sozinho para a tomada de decisão.
Dito isso, e voltando a falar de candlestick, é importante termos em mente que quando olhamos as velas/candelabros, precisamos encontrar figuras. São essas figuras que anunciam as movimentações do mercado financeiro.
É preciso estar atento porque no meio das figuras é também possível encontrar sinais falsos, o que é um problema para quem está começando a se aventurar nesse campo.
O período também é um fator primordial que interfere diretamente nos padrões de velas, por isso é sempre bom ficar atento.
Outro ponto que deve ser levado em consideração ao analisar candlestick são as diferenças de mercado, ou seja, se nas commodities um castiçal pode estar indicando algo, talvez nas ações ele tenha outro tipo de interpretação.
Os padrões de candlestick
Esses são os padrões mais conhecidos (em ordem alfabética) eles podem apontar para reversões de alta e de baixa, como explicaremos melhor nos próximos tópicos:
- Alargamento
- Bandeira de alta ou de baixa
- Cunha
- Cup and Handle
- Diamante
- Flâmula Topo ou fundo triplo
- Ilha de reversão
- OCO (Ombro-cabeça-ombro)
- OCOI (Ombro-cabeça-ombro-invertido)
- Retângulo
- Triângulo simétrico ou assimétrico
- Nuvem Negra
- Estrela Doji da Manhã
- Martelo
- Martelo Invertido
- Estrela da Noite
- Engolfo
- Harami
- Estrela Cadente
- Homem Enforcado
Padrões de reversão de alta
Padrões de reversão são imagens de candles que podem ser de um ou de um conjunto e que sinalizam uma possível mudança no preço. Isso pode acontecer indicando uma mudança de alta para baixa ou de baixa para alta.
Quando falamos de padrões de reversão de alta queremos dizer que existe a possibilidade de reverter um movimento de queda para uma alta.
Outros exemplos de padrões de reversão de alta: Bebê Abandonado, Piercing Line, Kicking, Estrela da Manhã, Dragonfly Doji, Engolfo de Alta, Three Outside Up, etc.
Padrões de reversão de baixa
Já quando falamos de padrões de baixa, queremos dizer o oposto: um movimento de alta que pode ser revertido para uma baixa. Essa mudança pode acontecer de acordo com fatores, como por exemplo, local e momento na imagem gráfica.
Exemplos de padrões de reversão de baixa: Estrela da Tarde, Dragonfly Doji, Dark Cloud, etc.
Vale lembrar que esse perfil de investidor precisa ter muita experiência de mercado para entender as tendências por trás das imagens que os candlestick oferecerem e total clareza do alto risco que essas aplicações podem correr.
Conclusão: Candlestick é seguro?
Podemos concluir, após a leitura deste artigo, que os candlesticks trazem valiosas informações sobre os preços da ações e os valores de abertura, máximo, mínimo e fechamento do dia.
Afinal, por meio de suas formas, podemos utilizar a técnica de padrões de candles para entender o comportamento do mercado.
Entretanto, é importante também que você conheça e entenda quais são as limitações deste gráfico, que, apesar de existirem, não invalidam seu uso e importância.
O uso solitário de um único elemento na Análise Técnica não é seguro, por isso, siga os seus estudos através dos nossos outros artigos para ganhar mais conhecimento e segurança nas suas tomadas de decisões de investimentos.
Por: Bruno Papi