Operar opções a primeiro momento, pode parecer desafiador e complicado muito por conta da fama de ser uma mercado complexo e cheio de variáveis, mas com bastante empenho e estudo é possível dominar este mercado!
E dominar o mercado de opções significa abrir um novo ramo de possibilidades, um mar de novas oportunidades.
Porque além de ter a ótima vantagem de diversificar a carteira de investimentos ao operar opções, seremos apresentados a novas estratégias do mercado financeiro que nos trarão diversos benefícios para nossa carteira como, incrivelmente, lucrar na baixa do mercado!
Mas cuidado, investidor! Como mencionado, é preciso muito empenho para dominar este mercado derivativo, afinal nada tão valioso é conquistado sem esforço.
E por isso temos este artigo para que você entenda as vantagens, o valor inicial e dicas para que você dê alguns passos rumo à alavancagem de sua carteira ao operar opções.
Porém, antes devo explicar o que é o mercado de opções. Então, o mercado de opções é basicamente, a negociação do direito de compra (Call) ou venda (Put) de um ativo-objeto por um certo período e preço fixado, o strike.
E exatamente pela razão de depender de acordo com as variáveis do ativo-objeto, o mercado é considerado derivativo.
Quais são as vantagens de operar opções?
Operar opções traz consigo diversas vantagens para seu patrimônio, entre elas estão: a diversificação de sua carteira, o ganho na alta e na queda e, principalmente, a alavancagem de seu capital!
Diversificar sua carteira
Os alunos veteranos já devem ter lido em algum de nossos artigos e percebido que a dica de ouro que sempre damos para investidores iniciantes é justamente diversificar a sua carteira - lembrando que diversificar não é pulverizar!
E certamente é o que você fará investindo em opções. Já que operar opções é outro ramo do mercado de valores e dentro deste, existem aspectos únicos que permitirão diversificar cada vez mais sua carteira.
Ganhar tanto na alta quanto na baixa
Uma das características que mais salta aos olhos quando operamos opções é sem dúvida a capacidade de lucrar tanto na alta quanto na baixa do mercado!
Para isso são utilizadas estratégias que apostam na volatilidade do mercado, ou seja, na acumulação de patrimônio de acordo com a oscilação do mercado. Nesse cenário o que te trará prejuízo é a estagnação do mercado.
Por outro lado, outras estratégias de opções, focam no ganho apenas com a queda do mercado. O que demonstra o quão versátil o universo da operação de opções pode ser.
Alavancagem de seu capital
Enfim, a sonhada alavancagem de seu capital, que se fizermos a analogia com a ferramenta que dá nome ao recurso, assim como uma alavanca funciona de forma a impulsionar algo pesado com uma simples ferramenta de menor peso.
Da mesma forma, no universo das opções existem estratégias e dependendo da que for usada é possível sim atingir a alavancagem financeira, que no caso é um artifício que aumenta de forma exponencial a rentabilidade por assim dizer com menor esforço.
Mas atente-se porque existem três tipos de alavancagem, a limpa, a suja e a pior de todas, a tóxica. Por isso sempre indicamos que se for fazer este tipo de abordagem utilize a limpa, que tem uma perda máxima limitada.
Quanto preciso para operar opções?
Partindo para o que interessa quem deseja ingressar no mercado investindo pouco saiba que dá para começar com apenas R$10,00 comprando opções de R$0,10.
Mas não é o indicado normalmente quando surge essa questão, recomendo que com R$100,00 já dá pra começar de maneira mais efetiva.
Isso porque, diferentemente do mercado de ações, para operar opções o interessado precisa embolsar uma quantia menor uma vez que o que é comprado não é a ação em si, mas sim o seu direito de compra ou venda.
Vale lembrar que o lote mínimo de opções é equivalente a 100 opções, quer dizer então que se o investidor pagar R$0,5 por cada opção, ele vai gastar R $50,00.
Mas lembre-se antes, conheça sua corretora, pois dependendo da que você atua ela terá uma taxa de corretagem diferente. Portanto, se tiver uma taxa de corretagem alta o valor mínimo vai aumentar e o negócio não vai valer a pena.
Como operar opções, afinal? Passo a passo prático!
Você já sabe as vantagens e com quanto deve iniciar para começar a operar opções, então já tem motivos para se interessar sobre como operar de fato. Pensando nisso, segue um passo a passo:
Passo 1: Escolha a corretora ideal
Antes de tudo, é necessário ter uma ferramenta que permita fazer as operações. Sendo assim comece abrindo uma conta em uma corretora.
Mas não escolha qualquer uma, estude todas disponíveis no mercado e veja qual se adequa a você, veja qual é mais simples de usar ou com aprofundamento de análises fáceis de entender.
E o mais importante, analise as taxas de negociações das selecionadas pois elas podem atrapalhar operações de baixos valores.
Passo 2: Monte o seu plano; saiba que opções e estratégias vai usar
Nesse passo, o mais importante deles, descubra e defina qual será o seu perfil como investidor.
Como dá para perceber é possível abordar de algumas maneiras no mercado de opções através de diferentes estratégias. Você pode ser um investidor que quer proteger ou aquele que quer alavancar o dinheiro.
Passo 3: Atualize-se e estude
Manter-se informado é crucial para separar investidores comuns daqueles que se destacam, porque é nesse detalhe que dá para especular como o ativo vai se comportar. No entanto, fique alerta com dicas e notícias sensacionalistas, pois não é desse jeito que um investidor sério se informa.
Manter-se atualizado significa entender o ativo em que está investindo e o cenário que o impacta, seja positivamente, seja negativamente.
Como operar vendido em opções?
Temos que levar em consideração o tipo de operação que vamos fazer. No caso de uma venda de put, você está apostando na alta de determinado ativo, mas caso da venda de call, é uma aposta na queda do mercado, essa estratégia é interessante para rentabilizarmos as ações que temos em carteira.
Na venda de put, o risco da operação seria a queda do papel e com isso acabar sendo obrigado a adquirir o papel pelo preço do strike da put vendida.
A estratégia de venda de put é interessante para conseguirmos adquirir o papel do ativo por um preço abaixo do de mercado, afinal o investidor só terá que ficar com o preço do papel caído. Se o preço do papel continuar subindo até o vencimento, a opção vira pó e o investidor embolsa o prêmio.
Quando vendemos uma call de ações que temos em carteira, estamos apostando que o preço do ativo vai ficar parado, ou até mesmo vai cair.
Nesta estratégia é interessante lançar calls com um strike mais fora do dinheiro, para caso o papel suba a opção ainda não seja exercida, e você não seja obrigado a entregar suas ações.
Ambas as formas de operar vendido podem ser muito lucrativas e vantajosas. Porém é importante deixar claro que jamais devemos vender uma opção estando descoberto.
Isso significa jamais vender uma put sem ter caixa para cobrir a operação, caso ela venha contra você.
No caso das calls, jamais vendê-las quando não temos a ação em carteira, isso porque se o papel subir infinitamente, seu prejuízo também subirá na mesma proporção, afinal, caso seja exercido, você deverá vender o papel para quem comprou a opção.
O jeito certo de fazer essas operações é sempre estando cobertos, por isso por aqui chamamos essas operações de Lançamento cobertos de call ou put. Justamente porque é proibido vender uma opção que você não esteja coberto.
Elas são ativos muito explosivos e o mesmo poder que elas têm de potencializar ganhos, elas tem de potencializar perdas. Por isso saber operá-las é o que é extremamente importante.
4 dicas para operar opções
Confira abaixo as nossas dicas para começar a operar com as opções!
1. Saiba qual é o seu objetivo ao operar opções
A primeira dica é saber a forma como você quer operar opções. Muitos optam por fazer especulações, por ser mais simples e atrativa.
Mas existem outras possibilidades, como a de proteger sua carteira, utilizando como uma forma de seguro para carteira.
Analisando as maneiras, escolha as que mais se adequem ao seu objetivo.
2. Evite a alavancagem
Como citado acima, a especulação é a forma mais simples de investir em opções, mas também a mais perigosa.
Caso especule com as opções para ganhar na diferença do prêmio, evite a alavancagem.
Alavancagem é o termo que os investidores utilizam para dizer que estão operando com dinheiro emprestado.
As melhores operações para iniciantes são as estratégias que permitem oferecer uma garantia, como a venda coberta.
3. Conheça as opções antes de operá-las
Outras dica é conhecer todas as características que estão em torno da opção.
Ou seja, saber qual é seu valor de strike, sua data de vencimento, os perigos existentes, vantagens, desvantagens etc.
4. Aprenda novas estratégias e faça simulações
Por fim, estude as estratégias! São elas que garantirão o aumento de sua rentabilidade. Existem diversas delas, cada uma com um olhar diferente de abordar o mercado.
Com conhecimento adquirido faça simulações em softwares ou planilhas para ter a experiência de colocá-las em prática.
Melhores corretoras para operar opções
Existem, atualmente, diversos tipos de corretoras, cada uma com suas especialidades. Neste artigo vamos citar as 4 melhores quando o quesito é operar opções:
MyCap
Essa é a corretora que utilizo atualmente e a que mais gosto por conta de suas vantagens.
A MyCap tem custo zero em renda fixa, fundos imobiliários e BDRs, mas nas ações e nas opções possuem uma taxa de corretagem fixa, com planos entre R$ 5 e R$ 10.
O que mais gosto nessa corretora é que possuem um sistema robusto, bom atendimento e uma ferramenta no plano a partir de R$ 10 que calcula os impostos para gerar DARF e também faz a sua declaração de investimentos anual. É um ótimo custo x benefício.
XP
A XP Investimento revolucionou o mercado das corretoras no Brasil, o que inclui obviamente como operar opções de forma mais efetiva.
Pode-se se dizer que ela é a melhor corretora para investidores de alta renda, mas os iniciantes também podem desfrutar de suas vantagens.
Para começar, apesar de haver uma taxa de corretagem, as suas vantagens pagam por ela. São vantagens como um assessor a sua disposição a qualquer momento e que ainda podem te dar descontos na corretagem que fazem da XP uma ótima alternativa.
Mas não é só isso, ela também é estável, flexível e fácil de usar.
Clear
A corretora Clear também apresenta a excelente qualidade de ter a taxa de corretagem das opções zeradas.
Além disso, apresenta um grande leque de benefícios como um aplicativo intuitivo, estabilidade, flexibilidade, ferramentas de análise técnica etc.
BTG
Por fim, a corretora BTG que têm vantagens como flexibilidade, facilidade, estabilidade etc.
Mas não para por aí existem também ferramentas que permitem ao consumidor ter uma previsão de quais são as zonas de ganho ou perda ao operar opções e ainda, ótima comunicação investidor orientador.
E outra, eles utilizam o estilo de corretagem regressiva, que basicamente significa que o consumidor pagará menos por ordem quanto mais operar.
Principais erros cometidos ao operar opções
Caso você queira começar a operar com as opções, aprender sobre os principais erros pode ajudar a evitá-los.
Não saber identificar o código de negociação
Para fazer uma negociação de uma opção na Bovespa é necessário entender o código. A última letra utilizada no código é feita para saber se é uma opção de compra (Call) ou venda (Put).
E também para saber o mês de vencimento, já o número serve para indicar o preço de exercício.
Não diversificar seus investimentos
Um ponto muito importante no mercado de opções é diversificar ao máximo seus investimentos, e o principal erro das pessoas é colocar todo seu dinheiro em só uma opção.
Para não cometer esse erro, estude bastante o mercado de compra e venda de opções, após isso invista em mais variedades.
Falta de paciência com seus investimentos
Isso é muito comum para investidores sem experiência, eles pensam que ao investir irão ficar ricos da noite pro dia.
Porém não é bem assim, pois o mercado de opções é muito mais complexo que isso. E sempre procure investir em ativos que condiz com seu perfil de investidor.
Quais são os riscos ao operar opções?
Assim como qualquer outro tipo de investimento, o mercado de opções também possui seus riscos e alguns deles até podem ser evitados, como os riscos de certeza, incerteza, riscos de ruína. Veja esses outros:
Risco de perder todo seu investimento
Esse é um dos riscos mais comuns de ocorrer, e ocorre quando o investidor está na condição de titular, que resumidamente é aquele que paga o prêmio.
E caso o mercado não se comporte da forma esperada, o titular perde todo o valor do prêmio.
Risco de perder mais do que investiu
Existem muitas maneiras de perder um risco limitado ao operar opções, por isso é indicado muito estudo antes de entrar de cabeça nesse mercado.
Exemplos de como isso pode ocorrer é utilizando usos de artifícios de alavancagem, na qual você opera devendo.
Risco ligado ao ativo-objeto
Enfim, o risco ligado ao ativo-objeto. Isso ocorre porque são essas ações e ativos de que a opção é derivada.
Então, as opções vão estar inteiramente ligadas a como se comporta este mercado e ao humor dos investidores.
Conclusão: Vale a pena operar opções?
Sim! Afinal, operar opções pode te trazer ganhos exponenciais e com perdas limitadas, mas repito mais uma vez, operar opções não é para qualquer um, é um ambiente cheio de riscos, tentações e complexidade.
Mas se formos ponderar os prós e contras de operar no mercado de opções as vantagens superam os riscos uma vez que o investidor seja prudente, conhecendo os riscos, os limites, utilizando uma corretora adequada etc.
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Por: Bruno Papi